[区块链周刊 第03期]链上 - 关键指标和关键表现指标(KPI)

加密指标和关键表现指标介绍

在加密领域，投资者依靠各种指标和关键表现指标（KPI）做出明智的决策。这些指标提供了有关资产的健康状况、增长潜力和整体市场情绪的见解。

加密货币指标是用于预测价格走势的统计量。它们是基于历史价格、成交量或持仓量信息进行的数学计算得出的。例如，移动平均线（MA, Moving Average）代表了一定数量的天数内的平均价格，可以帮助识别趋势和潜在的反转点。

相对强弱指数（RSI）是加密货币世界中另一个常用的指标。它衡量价格变动的速度和变化，并指示超买或超卖的情况。RSI超过70通常意味着资产可能被超买，而低于30则表示可能被超卖。

交易量，即在特定时间范围内交易的币数量，是一个关键的指标。高交易量通常意味着市场对特定资产的浓厚兴趣，并可以确认趋势的方向。例如，伴随着高交易量的价格上涨可能表明一个强劲的上升趋势。

布林带（Bollinger Bands）线图包含一个简单移动平均线和两条外部线，可以提供关于资产波动性的见解。当带收缩时，表示波动性减小，而扩张则表明波动性增加。

链上度量指标直接从区块链中提供见解。诸如交易数量、活跃地址和哈希率等指标可以更深入地了解网络活动和健康状况。

举例说明：在2017年末，比特币价格迅速上涨。虽然许多人持乐观态度，但一些分析师指出RSI已经超过了85，表明该资产被高度买入。不久之后，比特币经历了一次回撤调整，凸显了考虑这类指标的重要性。

分析市盈率（P/E比率）、市值和流动性

市盈率（P/E比）是传统金融中的一个重要指标，在加密货币领域中，它的应用更加复杂。市盈率衡量了一家公司当前股价与每股收益的关系。在加密货币中，可以将其改编为比较加密货币的当前市场价格与其“收益”或潜在价值主张。

市值（Market Cap）是加密货币领域的一个关键指标。它通过将加密货币的当前价格乘以其总流通供应量来计算。市值提供了关于加密货币相对规模的见解，可以指示其增长潜力和风险。较高的市值通常意味着更为成熟和稳定的币种，而较低的市值可能表明较新或更具波动性的资产。

流动性（Liquidity）是指一种资产可以在不引起显著价格波动的情况下买入或卖出的便利程度。在加密货币中，流动性至关重要。高流动性确保大额交易不会导致价格剧烈变动，提供了稳定性。流动性通常通过交易所的交易量和买卖差价来衡量。

分析这些指标可以为加密货币的健康状况和潜力提供全面的视角。例如，市值高但流动性低的代币可能暗示着潜在的操纵或者存在一些限制，使得散户难以轻松地进行买卖或投资。

举例说明：以太坊虽然市值低于比特币，但由于在去中心化应用和平台中广泛使用，常常展示出较高的流动性。这种高流动性确保即使进行大额交易，其价格影响较小，使其成为许多交易者和投资者的首选。

理解移动平均线（Moving Averages）、相对强弱指数（RSI）,和移动平均线收敛背离（MACD）

移动平均线（MA, Moving Averages） 是技术分析中最常用的指标之一。它们帮助平滑价格数据，形成一条流畅的线，从而更容易识别趋势的方向。主要有两种类型的移动平均线：简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。简单移动平均线对所有价格给予相等权重，而指数移动平均线对最近的价格给予更高的权重。当资产价格高于其移动平均线时，通常被视为上涨趋势，反之亦然。

涉及移动平均线的一种流行策略是交叉。当短期移动平均线（如50日移动平均线）穿过长期移动平均线（如200日移动平均线）时，就会出现交叉。向上交叉表明可能存在牛市趋势，而向下交叉可能预示着熊市趋势。

相对强弱指数（RSI） 是一种动量振荡器，用于衡量价格变动的速度和幅度。RSI在0到100之间波动，通常用于识别交易资产的超买或超卖情况。一般而言，RSI超过70意味着资产可能被过度买入，并且可能出现趋势反转或价格回调。相反，RSI低于30意味着资产可能被过度卖出，并且可能出现趋势改变或反弹。

移动平均线收敛背离（MACD） 是一种趋势跟踪的动量指标，显示资产价格两个移动平均线之间的关系。MACD 的计算方法是将 12 日 EMA 减去 26 日 EMA，得出 MACD 线。（短期均线减去长期均线）MACD线上方绘制了一个九日EMA，称为“信号线”，可以作为买入和卖出信号的触发器。当MACD线穿过信号线向上时，可能是一个看涨信号，而当MACD线穿过信号线向下时，可能是一个看跌信号。

通过关键表现指标（KPI）评估加密资产的健康状况和潜力

关键表现指标（KPI）是评估加密货币健康状况和潜力的关键工具。虽然价格是最明显的指标，但仅依靠价格可能会引导错误判断。KPI提供了更深入的观察，提供了有关资产的基本实力、采用情况和增长潜力的见解。

交易量是主要的KPI。它表示在特定时间范围内交易的币种数量。高交易量通常表明对加密货币存在浓厚的兴趣，并且可以验证趋势的方向。交易量的突然激增可能表明资产相关的重大事件或情绪转变。

市场占有率衡量了一种加密货币在总体市值中的占比。高市场占有率表示该加密货币是该领域的主要参与者。例如，比特币历来具有较高的市场占有率。

交易笔数和活跃地址提供了有关加密货币采用情况和使用情况的见解。交易数量和活跃地址的增加可能表明采用情况正在增长，且具有真正的实用性。

哈希率（Hash Rate）对于像比特币这样的工作量证明加密货币尤为重要。它代表了网络的计算能力，并指示其安全性和抵抗攻击的能力。

代币经济学深入研究了加密货币的供求、分配和实用性。了解通证经济学可以提供有关代币潜在价值主张和长期可行性的见解。

开发者活跃度可能是加密货币创新和积极增长的标志。一个经常更新且具有活跃开发者社区的项目可能更有可能在长期内适应、创新和增长。

综合评估这些KPI可以全面了解加密货币的健康状况和潜力。重要的是要考虑多个KPI以获得整体视图，因为仅依靠单一指标可能会引导错误判断。

重点总结

• 移动平均线 (MA) 平滑价格数据以识别趋势，交叉点信号可能的看涨或看跌动向。
• 相对强弱指数 (RSI) 是一个动量振荡器，指示超买或超卖条件，数值高于70或低于30具有重要意义。
• 移动平均收敛背离 (MACD) 展示了两个指数移动平均线之间的关系，其与信号线的交叉点表示可能的买入或卖出信号。
• 交易量是一个主要的关键表现指标，表示交易的货币数量并验证趋势的方向。
• 市场占有率衡量了加密货币在整个加密货币市场中的市值，表示其在该领域的领导地位。
• 交易笔数和活跃地址提供了有关加密货币的采用情况、实用性和增长情况的见解。
• 哈希率代表网络的计算能力，表示其安全性和抵抗攻击的能力。
• 综合评估多个关键表现指标提供了对加密货币的健康状况、潜力和市场地位的全面了解。